Under 35 nel Q3 2026: cosa cambia dopo l'esaurimento del fondo perduto ON Oltre

Dal 1° luglio 2026 ON Oltre — Nuove Imprese a Tasso Zero ha esaurito il fondo perduto. Invitalia continua a raccogliere domande, ma il finanziamento erogato è oggi solo la componente a tasso zero: la parte a fondo perduto non è più disponibile. Chi rifà oggi il business plan deve trattare quel 20% come debito aggiuntivo, non come equity risparmiato: la copertura massima della misura resta il 90% dell'investimento, solo il mix cambia.

Questa guida ricostruisce la mappa reale delle agevolazioni under 35 nel Q3 2026: chi resta, con quali requisiti, e — soprattutto — quali strumenti sono davvero cumulabili e quali no. Molte fonti online continuano a riportare cifre e regole della versione pre-riforma: qui teniamo solo ciò che risulta dai canali ufficiali Invitalia e ISMEA.

Cosa è cambiato in ON Oltre

ON — Oltre Nuove Imprese a Tasso Zero era, prima della riforma, la misura più generosa per giovani e donne che avviavano un'impresa: mutuo agevolato a tasso zero + fondo perduto fino al 20% della spesa ammissibile su specifiche voci (macchinari, impianti, attrezzature, software, servizi ICT, brevetti), più un contributo circolante fino al 20% delle spese di investimento. Il fondo perduto scendeva al 15% per le imprese costituite tra 36 e 60 mesi.

Dal 1° luglio 2026 quella componente è esaurita. Chi presenta oggi domanda ottiene solo il finanziamento agevolato a tasso zero, con questi parametri confermati:

• Beneficiari: imprese costituite da non più di 60 mesi, con compagine composta per oltre la metà numerica dei soci e delle quote di partecipazione da under 35 o da donne (senza limite di età per le donne).
• Copertura: fino al 90% delle spese ammissibili.
• Tetto investimento: €1,5 milioni per imprese costituite da meno di 36 mesi; €3 milioni per quelle tra 36 e 60 mesi.
• Restituzione: massimo 10 anni oltre il periodo di preammortamento.
• Collaterali bancari: i finanziamenti fino a €250.000 non richiedono garanzie. Sopra €250.000 è previsto il privilegio speciale sui beni oggetto dell'investimento e, se il progetto include l'acquisto dell'immobile sede, ipoteca di primo grado.

Il punto pratico: il 20% che prima era fondo perduto oggi diventa debito aggiuntivo dentro la stessa misura, non fabbisogno di capitale proprio. Il business plan va rifatto sul cash flow di rimborso, non sulla struttura del capitale.

ON — Oltre Nuove Imprese a Tasso Zero — scheda su BandIntelligence.

Chi resta per gli under 35 al Sud

Al Sud lo strumento principale è Resto al Sud 2.0, riaperto il 15 ottobre 2025 dopo la riforma introdotta dal D.L. 60/2024 e attuata dal DM 11 luglio 2025 (pubblicato in Gazzetta Ufficiale il 21 agosto 2025), che dà attuazione agli artt. 17 e 18 del decreto legislativo. Rispetto alla versione precedente cambiano requisiti soggettivi, territori e strumenti di sostegno.

Requisiti soggettivi (fondamentali):

• età compresa tra i 18 e i 35 anni non compiuti;
• essere in condizione di inattività, inoccupazione o disoccupazione, oppure disoccupati beneficiari del programma GOL, oppure lavoratori working poor.

Questo è il filtro che esclude la maggior parte dei lettori: se sei già lavoratore dipendente stabile o già titolare di impresa attiva, Resto al Sud 2.0 non fa per te.

Territori: Abruzzo, Basilicata, Calabria, Campania, Molise, Puglia, Sardegna, Sicilia. Solo queste otto regioni. I comuni del cratere sismico di Umbria, Lazio e Marche — che rientravano nel vecchio Resto al Sud — nella versione 2.0 non sono più eleggibili: chi vive lì oggi rientra in Autoimpiego Centro-Nord.

Dotazione: €356,4 milioni a valere sul Programma nazionale Giovani, donne e lavoro FSE+ 2021-2027 del Ministero del Lavoro. Il D.L. 60/2024 stanziava €49,5 milioni per il 2024 e €445,5 milioni per il 2025.

Due strumenti alternativi (non cumulabili):

1. Voucher fino a €50.000 (€40.000 base + €10.000 aggiuntivi per progetti innovativi, digitali o green) per micro-attività a basso investimento.
2. Contributo a fondo perduto sull'investimento: 75% sui primi €120.000 di spesa e 70% sull'eccedenza fino a un tetto di investimento di €200.000. Il contributo effettivo massimo è quindi circa €146.000.

Si sceglie una delle due opzioni, non entrambe. Non è cumulabile con altre agevolazioni sullo stesso investimento. Resto al Sud 2.0 non finanzia il capitale circolante: se serve liquidità operativa va cercata separatamente (linea bancaria, Fondo di Garanzia PMI su un finanziamento distinto).

Resto al Sud 2.0 — scheda su BandIntelligence.

Chi resta per gli under 35 al Centro-Nord

Fuori dalle otto regioni del Sud, lo strumento equivalente è Autoimpiego Centro-Nord. Attenzione alla nomenclatura: "Piano Integrato Autoimpiego" è il contenitore programmatico complessivo, la misura operativa si chiama Autoimpiego Centro-Nord.

Anche qui i due strumenti sono alternativi:

1. Voucher fino a €30.000, elevabile a €40.000 per progetti innovativi/digitali/green (non €50.000: quello è solo Resto al Sud 2.0).
2. Contributo a fondo perduto sull'investimento: 65% sui primi €120.000 e 60% sull'eccedenza, per un contributo massimo effettivo di circa €126.000 su un investimento tetto di €200.000.

Requisiti soggettivi analoghi a Resto al Sud 2.0 (inattivi, inoccupati, disoccupati GOL, working poor, 18-35 non compiuti). Territori: tutte le regioni fuori dalle otto del Sud.

Autoimpiego Centro-Nord Italia — scheda su BandIntelligence.

Startup innovative: Smart&Start Italia

Per progetti a contenuto tecnologico o digitale che si costituiscono come startup innovative iscritte alla sezione speciale del Registro Imprese, lo strumento è Smart&Start Italia gestito da Invitalia.

Meccanismo: finanziamento agevolato a tasso zero fino all'80% del programma di spesa (fino al 90% se la compagine è interamente composta da under 36, donne o PhD rientranti in Italia). Investimenti tra €100.000 e €1,5 milioni.

Il 30% "del Sud" è una conversione, non un contributo aggiuntivo. Le startup con sede in una regione del Mezzogiorno — e, per estensione introdotta dal Decreto Rilancio, nei comuni del cratere sismico del Centro Italia — beneficiano della conversione del 30% del finanziamento in contributo a fondo perduto: significa che restituiscono solo il 70% del mutuo. Non è un contributo che si somma all'80% di copertura, è una parte del finanziamento che non va restituita.

Smart&Start Italia — scheda su BandIntelligence.

Agricoltura: gli sportelli ISMEA 2026 sono chiusi

Per chi voleva avviare un'impresa agricola under 35, va detto chiaramente: gli sportelli ISMEA 2026 sono già chiusi.

• Generazione Terra 2026 era aperto dal 22 aprile al 19 giugno 2026 e si è concluso con 256 domande per oltre €115 milioni a fronte della dotazione disponibile. Prossima finestra da verificare sui canali ufficiali ISMEA.
• Più Impresa si è chiuso il 27 febbraio 2026.

Per completezza informativa (e per chi vuole prepararsi alla riapertura), i parametri delle misure:

Generazione Terra finanzia l'acquisto di terreni agricoli da parte di giovani under 35 non compiuti. Due profili beneficiari: - GSE — Giovani Startupper con Esperienza: giovani con esperienza documentata nel settore agricolo. - GST — Giovani Startupper con Titolo: giovani in possesso di titolo di studio agrario/forestale, senza esperienza pregressa richiesta.

Meccanismo finanziario: - da €300.000 a €1,5 milioni: Patto di Riservato Dominio (ISMEA acquista il terreno e lo trasferisce gradualmente al giovane con pagamenti dilazionati); - sotto €300.000 o sopra €1,5 milioni: mutuo ipotecario.

Più Impresa finanzia l'ampliamento e il subentro in aziende agricole per giovani tra 18 e 41 anni non compiuti: mutuo a tasso zero fino al 60% delle spese ammissibili (durata 15 anni) e fondo perduto fino al 35%.

La regola d'oro: cosa NON cumulare

Tre errori tipici che ho visto ricorrere in guide, forum e simulatori online:

1. Voucher + contributo dello stesso strumento: sono alternativi. Vale sia per Resto al Sud 2.0 sia per Autoimpiego Centro-Nord.
2. Resto al Sud 2.0 + altra agevolazione sullo stesso investimento: RaS 2.0 non è cumulabile con altre agevolazioni sullo stesso investimento. Se serve circolante, va aperta una linea bancaria distinta (eventualmente con Fondo di Garanzia PMI su un finanziamento separato).
3. "20% di fondo perduto in meno = 20% di equity in più" su ON Oltre: falso. Il 20% ex-fondo-perduto diventa debito aggiuntivo dentro la stessa misura. La copertura resta il 90% dell'investimento, cambia solo la struttura tra parte a fondo perduto e parte a rimborso.

Cosa fare adesso, in pratica

• Se sei under 35 disoccupato/inattivo/GOL/working poor e sei in una delle 8 regioni del Sud: valuta Resto al Sud 2.0, scegliendo tra voucher (micro-attività) o contributo (investimenti più strutturati).
• Se sei nelle stesse condizioni ma nel resto d'Italia: valuta Autoimpiego Centro-Nord.
• Se stai costituendo una startup innovativa con contenuto tecnologico: valuta Smart&Start, con attenzione al perimetro Sud+cratere per la conversione al 30%.
• Se hai un'impresa già costituita (under 60 mesi) e vuoi investimenti significativi: ON Oltre resta valido come finanziamento a tasso zero, ma ricalcola il piano finanziario senza contare sul fondo perduto.
• Se punti a impresa agricola: gli sportelli ISMEA 2026 sono chiusi, monitora le prossime finestre sui canali ufficiali ISMEA.

Ultimo aggiornamento: 15 luglio 2026. Fonti: Invitalia (schede ufficiali Resto al Sud 2.0, Autoimpiego Centro-Nord, ON Oltre, Smart&Start Italia), ISMEA (Generazione Terra, Più Impresa), DM 11 luglio 2025 (GU 21 agosto 2025), D.L. 60/2024 artt. 17-18.