Credito d'Imposta ZES Unica 2026: la guida completa per investire al Sud

Il Credito d'Imposta ZES Unica è, nel 2026, uno degli strumenti più potenti e allo stesso tempo più sottovalutati per chi investe nel Mezzogiorno. Con una dotazione di 2,3 miliardi di euro solo per il 2026 e un tetto massimo fino a 100 milioni di euro per progetto, è un'agevolazione automatica sui beni strumentali che non richiede di "vincere" un bando a graduatoria: se rispetti i requisiti e comunichi le spese nella finestra giusta, il credito ti spetta.

Questa guida spiega chi può accedere, quanto vale davvero, come si richiede passo per passo e come combinarlo con altri incentivi senza rischiare la revoca.

Cos'è e perché conta

Il Credito d'Imposta ZES Unica nasce dall'art. 16 del DL 124/2023 ed è stato prorogato ed esteso agli anni 2026, 2027 e 2028 dalla Legge di Bilancio 2026 (art. 1, commi 438-443, L. 199/2025).

In pratica: se acquisti beni strumentali (macchinari, impianti, attrezzature) o realizzi/acquisti immobili strumentali destinati a una struttura produttiva situata nella Zona Economica Speciale del Mezzogiorno, ottieni un credito d'imposta utilizzabile in compensazione tramite modello F24.

Non è un contributo a fondo perduto che ti arriva sul conto: è uno sconto fiscale che abbatti dalle imposte e dai contributi che già paghi. Questo lo rende adatto anche a imprese già avviate e profittevoli, non solo a nuove attività.

Fonte: Agenzia delle Entrate, "Credito d'imposta per investimenti nella ZES unica", ultimo aggiornamento 30 gennaio 2026.

Chi può richiederlo

Possono accedere tutte le imprese, indipendentemente dalla forma giuridica e dal regime contabile, già operative o che si insediano nella ZES unica. Sono quindi ammesse ditte individuali, società di persone, società di capitali e cooperative.

Il vincolo territoriale è la chiave: la struttura produttiva oggetto dell'investimento deve trovarsi in una delle zone assistite delle regioni:

• Basilicata, Calabria, Campania, Molise, Puglia, Sardegna, Sicilia — ammesse alla deroga art. 107, par. 3, lett. a) TFUE
• Abruzzo, Marche, Umbria — ammesse alla deroga art. 107, par. 3, lett. c) TFUE, secondo la Carta degli aiuti a finalità regionale 2022-2027

Attenzione: non basta avere sede legale al Sud. Conta dove si trova fisicamente la struttura produttiva in cui entra il bene agevolato, e la zona deve essere effettivamente "assistita" secondo la Carta degli aiuti.

Quanto vale e cosa finanzia

• Investimento minimo agevolabile: 200.000 euro di costo complessivo del progetto. Progetti sotto questa soglia non sono ammessi.
• Tetto massimo: 100 milioni di euro per singolo progetto di investimento (riferito all'anno 2026).
• Dotazione 2026: 2,3 miliardi di euro complessivi.

L'aliquota effettiva del credito dipende dalla dimensione dell'impresa e dall'intensità di aiuto prevista dalla Carta degli aiuti a finalità regionale per quella specifica zona: le intensità sono più alte per le regioni in deroga "a" (Sud continentale e isole) e per micro e piccole imprese.

Sono agevolabili i beni strumentali nuovi destinati a strutture produttive: macchinari, impianti, attrezzature, oltre a terreni e immobili strumentali entro i limiti di legge.

Come si richiede: la procedura passo per passo

Il credito ZES Unica non è un click day e non è una graduatoria competitiva: è un meccanismo dichiarativo in due passaggi.

1. Comunicazione iniziale. Va trasmessa telematicamente all'Agenzia delle Entrate con il modello dedicato, indicando l'ammontare delle spese ammissibili già sostenute e quelle che si prevede di sostenere fino al 31 dicembre 2026. Per gli investimenti 2026 la finestra è dal 31 marzo al 30 maggio 2026.

2. Comunicazione integrativa. Successivamente si invia una comunicazione integrativa per attestare le spese effettivamente realizzate. Per l'anno 2026 si trasmette tra il 3 e il 17 gennaio 2027.

3. Certificazione del revisore. L'effettivo sostenimento delle spese e la loro corrispondenza alla documentazione contabile devono risultare da apposita certificazione rilasciata da un revisore legale iscritto nella sezione A del registro (art. 8 D.Lgs. 39/2010). Questo è un costo e un adempimento da mettere in conto fin da subito.

4. Fruizione. Il credito si utilizza esclusivamente in compensazione tramite F24, secondo le modalità dell'art. 17 del D.Lgs. 241/1997.

Poiché la dotazione è a tetto di spesa, se le richieste superano il plafond disponibile l'Agenzia delle Entrate applica una percentuale di riparto: l'importo comunicato può quindi essere ridimensionato proporzionalmente. Comunicare nella finestra corretta e con dati accurati è essenziale.

L'opportunità "combo": come si cumula

Il credito ZES Unica è cumulabile con aiuti de minimis e con altri aiuti di Stato che riguardano i medesimi costi, a condizione di non superare l'intensità o l'importo di aiuto massimo consentito dalle discipline europee. È inoltre cumulabile con altre misure agevolative che non siano qualificabili come aiuti di Stato, nei limiti delle spese effettivamente sostenute.

Questo apre spazi di ingegneria finanziaria interessanti. Le combinazioni più efficaci:

• ZES Unica + Nuova Sabatini. La Nuova Sabatini 2026 — Beni Strumentali copre gli interessi sul finanziamento per l'acquisto degli stessi macchinari, mentre la ZES abbatte il carico fiscale sull'investimento. Sono due leve diverse (contributo interessi vs credito d'imposta) sullo stesso bene: verificare sempre il rispetto dell'intensità massima di aiuto cumulata.

• ZES Unica + Iperammortamento. Il Nuovo Piano Transizione 5.0 - Iperammortamento (che dal 1° gennaio 2026 sostituisce i crediti Industria 4.0 e Transizione 5.0) agisce sulla maggiorazione del costo deducibile per i beni 4.0. Attenzione: le due misure NON sono cumulabili tra loro quando insistono sullo stesso investimento — vanno pianificate su cespiti distinti.

• ZES Unica + strumenti per nuove imprese. Chi apre una nuova attività al Sud può affiancare al credito d'imposta strumenti come Resto al Sud 2.0 o ON — Oltre Nuove Imprese a Tasso Zero, che coprono voci diverse (fondo perduto/mutuo agevolato per l'avvio) rispetto al beneficio fiscale sui beni strumentali.

• ZES Unica + grandi investimenti. Per progetti di dimensione industriale, i Contratti di Sviluppo — Investimenti Produttivi possono coprire porzioni del piano non intercettate dal credito, sempre nel rispetto dei massimali di intensità.

La regola d'oro del cumulo: mai far coprire lo stesso costo oltre l'intensità di aiuto massima consentita dalla Carta degli aiuti. Il cumulo si costruisce distribuendo le voci di spesa e verificando i massimali, non sovrapponendo alla cieca due agevolazioni sullo stesso euro.

Scadenze e consigli pratici

• Investimenti ammissibili: dal 1° gennaio 2026 al 31 dicembre 2028 (per la quota 2026, spese realizzate entro il 31 dicembre 2026).
• Comunicazione iniziale 2026: 31 marzo → 30 maggio 2026.
• Comunicazione integrativa 2026: 3 → 17 gennaio 2027.

Tre consigli operativi:

1. Ingaggia il revisore prima di spendere, non dopo. La certificazione è obbligatoria e va impostata sulla contabilità fin dall'inizio del progetto.
2. Documenta la localizzazione della struttura produttiva e verifica che rientri nelle zone assistite: è l'errore più frequente e più penalizzante.
3. Non trattare il tetto come garanzia. Con dotazione a plafond, l'importo effettivo può essere ridotto dalla percentuale di riparto — pianifica il cash flow senza dare per scontato il 100%.

Il Credito d'Imposta ZES Unica resta, per le imprese del Mezzogiorno che investono in beni strumentali, la misura orizzontale più significativa del 2026: automatica, cumulabile con intelligenza, e capace di trasformare un investimento programmato in un vantaggio fiscale concreto.

Ultimo aggiornamento dati: Agenzia delle Entrate, 30 gennaio 2026; Legge di Bilancio 2026 (L. 199/2025).